ETF란 무엇인가? — 주식 초보가 ETF의 특징과 분산투자를 이해하는 방법

주식을 처음 시작할 때 저는 ETF로 시작했습니다. 아무래도 주린이라 종목을 고르는 게 너무 힘들었고, 어떻게 골라야 하는지조차 몰랐습니다. 그런데 ETF는 종목을 묶음 다발로 한 번에 살 수 있어서 제가 따로 분산투자를 신경 쓸 필요 없이 하나만 사면 저절로 분산투자가 되는 것이 너무 좋았습니다.

 

그렇게 한동안 코스피 200 ETF에 투자하다가 미국 S&P500에 적립식으로 돈을 꾸준히 넣어 수익도 내봤습니다.

ETF 구조 및 적립식투자 관련이미지

ETF란 무엇인가?

ETF라는 말을 처음 들었을 때는 또 하나의 어려운 주식 용어라고 생각했습니다. 하지만 공부해 보니 여러 자산에 나누어 투자할 수 있도록 만들어진 상품을 주식처럼 거래할 수 있게 한 것이라고 이해하면 조금 쉬웠습니다.

ETF는 Exchange Traded Fund의 약자로 우리말로는 상장지수펀드라고 합니다.

 

일반적인 펀드와 비슷하게 여러 종목이나 자산을 하나의 상품에 담을 수 있지만, ETF는 거래소에 상장되어 있어 주식처럼 시장에서 사고팔 수 있다는 특징이 있습니다.

 

예를 들어 코스피 200 지수를 추종하는 ETF라면 코스피 200 지수의 움직임을 따라가도록 운용됩니다. 제가 ETF를 처음 접했을 때는 ETF 하나를 사면 200개 기업을 똑같이 나눠서 사는 것인가?라고 생각하기도 했습니다.

 

하지만 실제로는 모든 기업을 같은 비중으로 담는다고 단순하게 생각해서는 안 된다는 것을 알게 됐습니다. 어떤 지수를 추종하는지에 따라 구성 종목과 비중이 달라질 수 있기 때문입니다.

 

S&P500 지수를 추종하는 ETF도 비슷하게 이해할 수 있었습니다. 미국의 대표적인 기업들로 구성된 S&P500 지수의 움직임을 따라가도록 만들어진 ETF로, 개별 기업 하나를 직접 선택하는 것과는 투자 방식에 차이가 있습니다.

 

그렇다고 ETF 하나를 샀다는 이유만으로 모든 투자 위험이 사라지는 것은 아닙니다. ETF도 어떤 지수나 자산을 추종하는지에 따라 가격이 오르거나 내릴 수 있고, 특정 업종이나 테마에 집중된 ETF는 제가 처음 생각했던 것보다 구성 종목이 한쪽에 치우쳐 있을 수도 있습니다.

 

그래서 지금은 ETF를 단순히 여러 종목을 묶어놓은 안전한 상품이라고 생각하기보다 어떤 지수나 자산을 따라가며 무엇으로 구성되어 있는지를 먼저 확인해야 하는 투자상품이라고 이해하고 있습니다.

 

처음에는 ETF 하나만 사면 알아서 분산투자가 된다는 점만 눈에 들어왔지만, 공부하면서 ETF도 종류에 따라 구성과 특징이 상당히 다를 수 있다는 것을 조금씩 알게 됐습니다.

ETF가 주식 초보에게 비교적 쉽게 느껴졌던 이유

제가 처음 ETF를 시작했을 때 가장 편하게 느꼈던 부분은 개별 종목을 하나씩 고르지 않아도 된다는 점이었습니다.

주식을 처음 공부할 때는 어떤 기업을 선택해야 하는지부터 어려웠습니다. 재무제표를 제대로 볼 줄 아는 것도 아니었고, 차트를 보고 현재 주가가 어느 위치에 있는지 판단하는 것도 쉽지 않았습니다.

 

반면 ETF는 하나의 상품 안에 여러 종목이나 자산이 포함될 수 있기 때문에 개별 종목 하나에 투자하는 것보다는 자연스럽게 투자 대상을 나누는 효과를 기대할 수 있었습니다.

 

물론 ETF라고 해서 무조건 안전한 것은 아닙니다. 어떤 지수나 자산을 추종하는지에 따라 가격 변동이 클 수도 있고, 특정 업종이나 테마에 집중된 ETF라면 제가 생각했던 것만큼 분산 효과가 크지 않을 수도 있습니다.

 

그래도 처음 주식을 시작했던 저에게는 수많은 기업 가운데 한 종목을 직접 선택해야 한다는 부담을 조금 줄여준다는 점이 ETF의 장점으로 느껴졌습니다.

 

적립식으로 투자하기 편하다는 점도 마음에 들었습니다.

저는 S&P500을 추종하는 ETF에 일정 금액을 꾸준히 넣어본 경험이 있습니다. 매번 어느 종목을 살지 고민하기보다 정해놓은 금액을 일정한 주기로 투자하다 보니 단기적인 주가 움직임을 계속 확인해야 한다는 부담도 상대적으로 적었습니다.

하지만 지금 생각해 보면 ETF니까 그냥 꾸준히 사면된다고 생각했던 것도 조금 단순했던 것 같습니다.

 

ETF마다 추종하는 대상과 구성 종목, 비용과 위험 등이 다를 수 있기 때문에 적립식으로 투자하더라도 내가 어떤 ETF에 투자하고 있는지는 확인할 필요가 있다는 것을 알게 됐습니다.

 

결국 제가 ETF를 처음 접했을 때 느꼈던 가장 큰 장점은 무조건 안전하거나 수익을 내기 쉽다는 것이 아니라, 개별 종목을 직접 고르는 부담을 줄이면서 여러 기업이나 자산에 투자할 수 있다는 점이었습니다.

 

주식에 대해 아는 것이 많지 않았던 당시의 저에게는 이런 특징이 ETF를 비교적 쉽게 시작할 수 있게 해 준 이유였습니다.

ETF로 수익을 경험하고 나서 달라진 생각

처음 ETF에 투자했을 때는 큰 수익을 기대했던 것은 아니었습니다. 어떤 종목을 골라야 하는지도 잘 몰랐기 때문에 개별 종목보다 여러 기업에 나누어 투자할 수 있다는 점이 마음에 들었습니다.

 

그렇게 코스피 200 ETF를 경험했고 이후에는 S&P500을 추종하는 ETF에도 일정 금액을 꾸준히 넣어봤습니다.

소액이라 큰돈은 아니었지만 시간이 지나 계좌에 수익이 생긴 것을 보면서 신기했던 기억이 납니다. 주식을 시작하기 전에는 주식 투자에 대한 두려움도 있었기 때문에 실제로 수익이 발생했다는 사실 자체가 새로운 경험이었습니다.

하지만 수익이 났다고 해서 ETF에 대해 제대로 알고 있었던 것은 아니었습니다.

 

당시에는 수익률이 생각했던 것만큼 빠르게 올라가지 않자 조금 답답하게 느끼기도 했습니다. 개별 종목처럼 짧은 기간에 큰 움직임이 나타나는 모습을 보다 보니 ETF의 움직임이 상대적으로 느리게 느껴졌던 것 같습니다.

 

처음에는 여기서 단순하게 ETF는 오래 가지고 있어야 수익이 나는 투자구나라고 생각했습니다.

그런데 ETF를 다시 공부하면서 이것도 너무 단순한 생각이었다는 것을 알게 됐습니다. ETF라고 해서 모두 같은 방식으로 움직이는 것은 아니고 어떤 지수나 자산을 추종하는지에 따라 가격의 움직임과 위험도 달라질 수 있기 때문입니다.

 

장기간 꾸준히 투자하는 방법도 ETF를 활용하는 하나의 방식이 될 수 있지만, 투자 기간이 길다는 이유만으로 수익이 보장되는 것도 아니었습니다.

 

결국 제가 ETF에서 처음 수익을 경험하면서 배운 것은 ETF가 무조건 수익을 만들어주는 상품이라는 것이 아니라 내가 어떤 대상에 투자하고 있는지를 알고 투자하는 것이 중요하다는 점이었습니다.

 

그런데 당시의 저는 이런 부분을 깊게 생각하기보다 더 빨리, 더 큰 수익을 내고 싶다는 생각이 점점 커졌습니다.

ETF에서 천천히 생기는 수익보다 개별 종목에서 나타나는 큰 주가 움직임이 눈에 들어오기 시작했고, 결국 제 관심은 다시 단기매매 쪽으로 움직이게 됐습니다.

더 빠른 수익을 바라면서 단기매매로 관심이 옮겨갔다

ETF에 투자하면서 수익을 경험했지만 당시에는 그 속도가 만족스럽지 않았습니다.

수익이 나고 있다는 사실보다 조금 더 빨리 수익을 낼 수 있는 방법은 없을까?라는 생각이 점점 커졌습니다.

그러다 자연스럽게 개별 종목의 움직임에 다시 관심을 갖게 됐습니다. 하루에도 주가가 크게 움직이는 종목들을 보다 보니 ETF보다 짧은 기간에 더 큰 수익을 낼 수 있을 것처럼 느껴졌습니다.

 

주변에서 주식으로 수익을 냈다는 이야기를 들을 때면 마음이 흔들리기도 했습니다. 다른 사람의 수익과 제 결과를 비교하면서 저도 빨리 수익을 내고 싶다는 생각이 강해졌던 것 같습니다.

 

결국 ETF에 꾸준히 투자하던 방식에서 벗어나 개별 종목을 짧게 매매하는 데 더 많은 관심을 두게 됐습니다.

하지만 실제 매매에서는 제가 생각했던 것처럼 쉽게 수익으로 이어지지 않았습니다. 매수한 뒤 예상과 다르게 주가가 움직이기도 했고, 손실을 경험하면서 짧은 기간에 수익을 내는 것이 생각만큼 간단하지 않다는 것을 알게 됐습니다.

 

그렇다고 이 경험을 통해 ETF는 좋고 단기매매는 나쁘다고 생각하게 된 것은 아닙니다. 두 방식은 투자 대상과 접근 방법이 다르고, 각각 알아야 할 내용과 위험도 다르다고 생각합니다.

 

오히려 당시의 저에게 문제였던 것은 어떤 투자 방법을 선택했느냐보다 충분히 이해하지 못한 상태에서 더 빠른 수익만 바라보고 투자 방식을 바꾸려고 했던 점이었습니다.

 

지금 돌아보면 ETF에서 수익이 크지 않다는 이유만으로 다른 방법을 찾기보다, 제가 투자하고 있던 ETF가 어떤 상품인지와 왜 그 방법을 선택했는지를 먼저 이해했어야 했다는 생각이 듭니다.

ETF가 생각보다 느리게 느껴졌던 이유

ETF에 투자하면서 가장 답답하게 느꼈던 부분은 제가 기대했던 것보다 수익률의 변화가 크지 않았다는 점이었습니다.

당시에는 하루에도 주가가 크게 움직이는 개별 종목들을 자주 보고 있었습니다. 그런 종목들과 비교하다 보니 ETF의 움직임은 상대적으로 느리게 느껴졌습니다.

 

특히 단기간에 수익을 내고 싶다는 생각이 강할수록 이런 답답함은 더 커졌습니다. ETF에서도 수익이 나고 있었지만 그 사실보다 언제 더 큰 수익을 낼 수 있을까?라는 생각에 더 신경을 쓰고 있었습니다.

 

하지만 다시 생각해 보니 ETF라고 해서 원래 느린 투자라고 단정할 수는 없었습니다.

ETF도 어떤 지수나 자산을 추종하는지에 따라 가격 움직임이 다르고 시장 상황에 따라 상승하거나 하락할 수 있습니다. 특정 업종이나 테마에 집중된 ETF처럼 가격 변동이 큰 상품도 있기 때문에 모든 ETF를 하나의 성격으로 생각해서는 안 된다는 것을 알게 됐습니다.

 

적립식 투자 역시 일정 기간 투자하면 반드시 수익이 생기는 방법은 아니었습니다. 투자 기간이 길어진다고 해서 손실 가능성이 없어지는 것도 아니고, 내가 투자한 ETF의 가격이 어떻게 움직이느냐에 따라 결과는 달라질 수 있습니다.

 

그래서 지금은 ETF를 볼 때 얼마나 빨리 수익을 낼 수 있을까? 보다 내가 어떤 ETF에 투자하고 있는지부터 이해하는 것이 먼저라고 생각합니다.

 

어떤 지수를 추종하는지, 어떤 종목이나 자산으로 구성되어 있는지, 특정 업종에 지나치게 집중되어 있지는 않은지 등을 살펴보는 것입니다.

 

돌이켜보면 당시 저에게 ETF가 답답했던 가장 큰 이유는 ETF 자체의 문제가 아니라 짧은 기간에 더 큰 수익을 얻고 싶었던 제 기대와 실제 투자 방식 사이에 차이가 있었기 때문이라고 생각합니다.

 

ETF를 다시 살펴보면서는 다른 투자 방법과 수익 속도를 비교하기보다 상품의 특징과 위험을 먼저 이해해보려고 합니다.

ETF를 다시 살펴보게 된 이유

단기매매를 경험하고 ETF에 대해 다시 공부하면서 예전에 투자했던 ETF를 다시 생각해 보게 됐습니다.

처음 ETF에 투자했을 때는 어떤 지수를 추종하는지, 구성 종목은 어떻게 되어 있는지 등을 자세히 살펴보기보다 여러 기업에 나누어 투자할 수 있다는 점만 보고 시작했던 것 같습니다.

 

수익이 나더라도 생각보다 움직임이 크지 않으면 답답해했고, 다른 종목이 빠르게 상승하는 모습을 보면 제가 선택한 투자 방법이 잘못된 것은 아닌지 흔들리기도 했습니다.

 

지금 돌아보면 ETF 자체의 문제라기보다 제가 어떤 목적으로 ETF를 선택했는지에 대한 기준이 분명하지 않았던 것 같습니다.

 

그래서 다시 ETF를 살펴보게 된다면 예전처럼 ETF니까 장기간 가지고 있으면 되겠지라고 단순하게 생각하지 않으려고 합니다.

 

먼저 어떤 지수나 자산을 추종하는 ETF인지 확인하고, 어떤 종목들로 구성되어 있는지, 특정 기업이나 업종의 비중이 지나치게 크지는 않은지도 살펴보려고 합니다.

 

운용 과정에서 발생하는 비용이나 상품의 특징도 제가 이해할 수 있는 범위에서 확인해 볼 생각입니다.

적립식 투자 역시 무조건 수익을 만들어주는 방법이라고 생각하지 않으려고 합니다. 일정한 금액을 정기적으로 투자하는 방식은 투자 시점을 나누는 하나의 방법일 뿐이고, 투자한 ETF의 가격이 하락하면 손실이 발생할 수도 있기 때문입니다.

 

투자 기간도 처음부터 몇 년은 무조건 보유해야 한다고 정하기보다 제가 선택한 ETF의 특징과 투자 목적을 이해한 뒤 판단해야 할 부분이라고 생각합니다.

 

예전에는 ETF를 다시 시작한다면 어떤 상품을 얼마나 사야 할지를 먼저 생각했습니다.

지금은 그보다 내가 왜 이 ETF에 관심을 가지고 있는지, 무엇에 투자하는 상품인지부터 제대로 이해하는 것이 먼저라는 생각이 듭니다.

 

아직 ETF를 다시 투자할지, 어떤 ETF를 선택할지 정해놓은 것은 아닙니다. 다만 예전에 경험했던 투자 방법을 다시 공부해 보면서 제가 당시 무엇을 알고 있었고 무엇을 모르고 있었는지를 하나씩 돌아보고 있습니다.

마치며 — ETF를 다시 공부하면서 달라진 생각

처음 주식을 시작했을 때 ETF를 선택했던 이유는 단순했습니다. 개별 종목을 고르는 것이 어려웠고, 여러 기업에 나누어 투자할 수 있다는 점이 초보자인 저에게 편하게 느껴졌습니다.

 

실제로 ETF에 투자하면서 작은 수익도 경험했습니다. 하지만 당시에는 수익이 났다는 사실보다 수익의 크기와 속도에 더 관심이 많았습니다.

 

다른 종목들이 빠르게 오르는 모습을 보면 제가 너무 느린 방법을 선택한 것은 아닌지 생각했고, 결국 더 빠른 수익을 기대하면서 개별 종목의 단기매매에 관심을 갖게 됐습니다.

 

지금 돌아보면 ETF와 단기매매 가운데 어느 것이 더 좋은지를 따지는 것이 중요한 문제는 아니었던 것 같습니다.

제가 어떤 투자 방법을 선택했는지보다 그 방법을 얼마나 이해하고 있었는지, 그리고 왜 그 방법을 선택했는지가 더 중요했다는 생각이 듭니다.

 

ETF도 무조건 안전한 상품은 아니고 장기간 투자한다고 해서 수익이 보장되는 것도 아닙니다. 어떤 지수나 자산을 추종하는지에 따라 가격의 움직임과 위험이 달라질 수 있기 때문에 상품의 특징을 먼저 이해할 필요가 있었습니다.

 

예전에는 ETF를 천천히 기다리면 결국 수익을 주는 투자처럼 생각했던 부분도 있었습니다. 지금은 그렇게 단순하게 생각하지 않습니다.

 

다시 ETF를 살펴보게 된다면 수익률이 얼마나 빠르게 올라가는지를 먼저 보기보다 무엇에 투자하는 ETF인지, 어떤 종목이나 자산으로 구성되어 있는지, 내가 이 상품에 관심을 갖는 이유가 무엇인지부터 확인해보려고 합니다.

 

ETF를 처음 시작했을 때와 지금 달라진 점이 있다면 단순히 수익을 빨리 내는 방법을 찾기보다 제가 선택하려는 투자 방법을 조금이라도 더 이해하려고 한다는 점입니다.

 

아직 ETF를 다시 투자할지 결정한 것은 아닙니다. 하지만 처음 ETF를 접했던 경험과 이후의 매매를 돌아보면서 투자 방법 자체보다 내가 무엇을 알고 선택하고 있는지가 중요하다는 것을 조금씩 배우고 있습니다.

 

앞으로도 어떤 투자 방법이 정답이라고 미리 결정하기보다 제가 이해할 수 있는 내용을 하나씩 늘려가면서 저에게 맞는 기준을 만들어가려고 합니다.

 

★ 이 글은 투자 권유가 아닌, 주식 초보인 제가 공부하며 느낀 점을 정리한 개인적인 기록입니다. 전문적인 조언이 아니니 참고용으로만 봐주시고, 투자 판단은 본인 책임 하에 신중히 하시길 바랍니다.

 

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