주식 초보가 상승추세를 다시 공부한 이유 — 고점과 저점으로 흐름 확인하기

주식 차트를 처음 공부할 때는 주가가 올라가고 있으면 상승추세라고 생각하는 경우가 많았습니다. 며칠 동안 양봉이 이어지거나 바닥에서 주가가 크게 올라오면 상승하는 힘이 생긴 것은 아닐까 생각했고, 이동평균선 위에 주가가 올라와 있는 모습도 중요하게 봤습니다.

 

하지만 실제 차트를 계속 살펴보면서 주가가 상승하고 있다는 것과 상승추세가 만들어져 있다는 것은 같은 의미가 아닐 수 있다는 것을 알게 됐습니다.

 

하락하던 종목에서도 어느 가격대에서는 주가가 크게 반등할 수 있고, 횡보하던 종목에서도 짧은 기간 동안 강한 상승이 나타날 수 있기 때문입니다.

 

그래서 최근 며칠 동안 얼마나 많이 올랐는지만 보고 상승추세라고 판단하기보다 그전에 주가가 어떤 흐름을 만들어왔는지를 먼저 확인할 필요가 있었습니다.

 

제가 상승추세를 공부하면서 가장 먼저 살펴보게 된 것은 고점과 저점의 변화였습니다. 이전보다 높은 저점이 만들어지고 이후 상승 과정에서 이전 고점을 넘어서는 움직임이 이어지는지 살펴보면서 가격의 흐름이 실제로 위쪽으로 진행되고 있는지를 확인해 보는 것입니다.

 

그렇다고 고점과 저점 몇 개만으로 앞으로도 주가가 계속 상승한다고 생각하지는 않으려고 합니다. 상승 흐름이 만들어져 있더라도 이후 중요한 저점이 무너지거나 가격 구조가 달라지면 기존 추세가 약해지거나 바뀔 수 있기 때문입니다.

 

이동평균선과 거래량도 계속 참고하려고 합니다. 다만 예전처럼 20일 이동평균선 위에 있다, 거래량이 늘었다는 한 가지 조건만으로 상승추세를 판단하기보다 먼저 가격의 전체 흐름을 살펴본 뒤 보조적으로 확인하려고 합니다.

 

제가 상승추세를 확인하는 순서는 조금씩 단순해졌습니다.

이전 고점과 저점 확인 → 고점과 저점의 방향 확인 → 현재 가격의 위치 확인 → 이동평균선과 거래량 참고

이 순서를 익히고 나니 바닥에서 크게 올라온 반등과 이미 상승 흐름을 만들어가고 있는 종목을 구분하는 연습도 필요하다는 것을 알게 됐습니다.

 

특히 제가 공부하고 있는 눌림목을 살펴보려면 먼저 그전에 상승 흐름이 있었는지를 확인해야 하기 때문에 상승추세를 구분하는 과정이 더 중요하게 느껴졌습니다.

 

이번 글에서는 제가 처음에 상승추세를 어떻게 생각했는지부터 시작해 고점과 저점을 이용해 가격 흐름을 어떻게 확인하려고 하는지, 그리고 이동평균선과 거래량은 어떤 순서로 참고하고 있는지를 주식 초보의 입장에서 정리해보려고 합니다.

 

고점과 저점의 변화를 통해 반등과 상승추세의 차이를 살펴보는 모습.

주가가 올랐다는 이유만으로 상승추세는 아니었다

차트를 보다 보면 짧은 기간에 주가가 빠르게 올라오는 종목을 자주 보게 된다. 예전에는 바닥에서 강한 양봉이 나오거나 며칠 연속 주가가 상승하면 상승추세가 시작된 것은 아닐까 생각했다.

 

하지만 주가가 올라오는 움직임과 상승추세가 만들어지는 과정은 구분해서 볼 필요가 있었다. 하락하던 종목도 어느 가격에서 매수세가 들어오면 크게 반등할 수 있고, 횡보하던 종목도 일정한 범위 안에서 강한 상승이 나타날 수 있기 때문이다.

 

내가 차트에서 먼저 구분하려는 흐름은 다음 세 가지다.

 

●  반등: 고점과 저점이 낮아지던 하락 흐름에서 주가가 일시적으로 올라오는 모습
●  횡보: 일정한 가격 범위 안에서 상승과 하락을 반복하는 모습
●  상승추세: 이전보다 높은 저점이 만들어지고, 이후 상승하면서 이전 고점을 넘어서는 흐름

 

상승추세 안에서 나타나는 눌림과 하락 흐름에서 나타나는 반등의 차이는 아래 글에서 실제 매매 경험과 함께 정리했다.

 

▶ 주식 초보가 눌림과 반등을 다시 공부한 이유 — 두 움직임을 구분하는 방법

주식 초보가 눌림과 반등을 다시 공부한 이유 — 두 움직임을 구분하는 방법

 

처음에는 이 정의를 알고 있어도 실제 차트에서 고점과 저점을 어디에 표시해야 하는지 어려웠다. 특히 작은 움직임까지 모두 고점과 저점으로 표시하려다 보니 하나의 상승 흐름이 여러 개로 나뉘어 보이기도 했다.

 

HMM 차트를 공부할 때도 처음에는 17,910원의 저점과 22,100원의 고점, 19,800원의 다음 저점만 표시했다. 큰 흐름만 보면 저점 이후 상승하고 다시 조정을 받은 구조로 볼 수 있었다.

 

하지만 차트를 조금 더 자세히 살펴보면서 다음과 같이 작은 파동도 다시 표시해 봤다.

 

저점 17,910원 → 고점 19,600원 → 저점 18,600원 → 고점 22,100원 → 저점 19,800원

 

이 가격들을 순서대로 놓고 보니 17,910원보다 18,600원의 저점이 높아졌고, 19,600원보다 22,100원의 고점도 높아졌다. 그다음 저점인 19,800원 역시 앞의 18,600원보다 높은 위치에서 만들어졌다.

 

나는 이 과정을 통해 마지막 캔들이 양봉인지 음봉인지만 보는 것보다, 저점과 고점이 이전보다 높아지고 있는지를 순서대로 확인하는 것이 상승 흐름을 이해하는 데 더 도움이 된다는 것을 알게 됐다.

 

다만 고점과 저점이 높아졌다는 이유만으로 이후에도 계속 상승한다고 단정할 수는 없다. 19,800원의 저점이 이후에도 지켜지는지, 반등한 주가가 앞의 고점을 넘어서는지에 따라 가격구조는 다시 달라질 수 있기 때문이다.

 

상승 과정에서 어떤 저점을 판단 기준으로 삼아야 하는지, 반등한 주가가 처음 막힌 고점을 어떻게 확인하는지는 아래 글에서 별도로 정리했다.

 

▶ 주식 기준저점과 기준고점이란? 초보자가 가격구조를 확인하는 방법

주식 기준저점과 기준고점이란? 초보자가 가격구조를 확인하는 방법

 

따라서 상승추세를 확인하는 목적은 앞으로 오를 종목을 미리 맞히는 것이 아니다. 현재까지 만들어진 고점과 저점의 방향을 확인하고, 이후 어떤 가격이 지켜지거나 무너지는지를 관찰하기 위한 기준을 세우는 것이다.

 

지금은 바닥에서 주가가 크게 올랐다는 이유만으로 상승추세라고 판단하지 않는다. 상승 이후 이전보다 높은 저점이 만들어지는지, 다시 상승할 때 이전 고점을 넘어서는지를 기다려 확인하려고 한다.

매수 조건보다 상승추세를 먼저 확인한다

눌림목 매매를 처음 공부하면서 내가 정했던 조건은 네 가지였다.

1. 주가가 20일 이동평균선 위에 있는가?
2. 20일 이동평균선이 우상향 하고 있는가?
3. 20일선 가까이에서 양봉 전환이 나타났는가?
4. 현재 주가와 20일선의 거리가 약 5% 이내인가?

 

처음에는 이 네 가지가 확인되면 눌림목의 매수 조건이 만들어졌다고 생각했다. 하지만 실제 매매를 복기하면서 이 조건들만으로는 해당 종목이 상승추세에 있는지, 하락 중 반등하고 있는지, 횡보 범위 안에 있는지를 충분히 구분할 수 없다는 것을 알게 됐다.

 

예를 들어 하락하던 종목도 강하게 반등하면 20일선 위로 올라올 수 있다. 주가가 급하게 상승하면 아직 하락하던 가격구조가 완전히 달라지지 않았는데도 20일선이 평평해지거나 위쪽으로 움직일 수 있다. 그 자리에서 양봉까지 나타나면 내가 정한 조건을 일부 충족한 것처럼 보일 수도 있다.

 

문제는 네 가지 조건이 아니라 조건을 확인했던 순서였다. 나는 상승추세가 만들어졌는지를 먼저 확인하지 않고, 현재 캔들과 20일선부터 보면서 매수할 자리를 찾고 있었다.

 

그래서 지금은 상승추세 확인과 매수 조건 확인을 서로 다른 단계로 나눠서 생각하려고 한다.

 

1단계: 상승추세 확인
●  최근 2 ~ 3개월의 차트를 넓게 살펴본다.
●  이전보다 높은 저점이 만들어졌는지 확인한다.
●  상승 과정에서 이전 고점을 넘어섰는지 확인한다.
●  현재 가격이 상승 흐름의 상단·중단·하단 중 어디에 있는지 살펴본다.
●  중요한 저점이 아직 무너지지 않았는지 확인한다.

 

2단계: 눌림과 매수 조건 확인
●  상승 이후 최근 5 ~ 10일 동안 조정을 받고 있는지 확인한다.
●  조정 과정에서 거래량이 줄어드는지 살펴본다.
●  큰 장대음봉이나 급격한 가격 이탈이 없는지 확인한다.
●  20일선이 우상향 하고 있는지 확인한다.
●  주가와 20일선의 거리가 지나치게 멀지 않은지 살펴본다.
●  하락을 멈춘 기준저점 후보가 만들어졌는지 확인한다.
●  작은 양봉과 적당한 거래량 회복이 나타나는지 관찰한다.

 

첫 번째 단계에서 상승추세가 확인되지 않았다면, 두 번째 단계와 비슷한 모습이 나타나더라도 내가 찾는 상승추세 안의 눌림목과는 다를 수 있다.

 

반대로 상승추세가 확인됐다고 해서 바로 매수해야 하는 것도 아니다. 현재 가격이 이미 상승 구간의 상단에 있다면 추격매수가 될 수 있고, 조정이 시작된 상태라면 아직 기준저점 후보가 만들어질 때까지 기다려야 할 수도 있다.

 

내가 처음 정했던 네 가지 조건은 버릴 기준이 아니라, 상승추세와 가격 위치를 확인한 다음에 사용할 세부 조건이었다. 순서를 바꾸고 나니 왜 같은 조건으로 종목을 골랐는데도 서로 다른 움직임이 나타났는지를 조금 더 구체적으로 복기할 수 있었다.

 

지금 내가 연습하는 순서는 다음과 같다.

가격의 전체 흐름 확인 → 상승추세 확인 → 현재 가격의 위치 확인 → 눌림 여부 확인 → 기준저점과 기준고점 확인 → 이동평균선과 거래량 확인 → 매수 여부 판단

 

결국 상승추세 확인은 매수 신호가 아니라, 내가 찾는 눌림목을 판단하기 위한 첫 번째 과정이다.

이동평균선과 거래량은 가격 흐름을 확인한 뒤 참고한다

상승추세를 공부하면서 내가 자주 확인했던 지표는 20일 이동평균선이었다. 처음에는 주가가 20일선 위에 있고 20일선이 우상향 하면 상승추세라고 비교적 단순하게 생각했다.

그러나 여러 차트를 비교하면서 이동평균선만으로 현재 가격의 흐름을 모두 설명하기는 어렵다는 것을 알게 됐다. 이동평균선은 일정 기간의 평균 가격으로 만들어지므로 실제 주가보다 방향 전환이 늦게 나타날 수 있기 때문이다.

주가가 크게 상승한 뒤 하락하고 있어도 20일선은 한동안 계속 우상향 할 수 있다. 반대로 하락하던 주가가 반등하고 있어도 20일선은 아직 아래쪽을 향할 수 있다. 따라서 20일선의 방향을 보기 전에 실제 가격이 만들어온 고점과 저점을 먼저 확인하려고 한다.

20일선 위에 있다는 것과 가까이 있다는 것은 다르다

주가가 20일선 위에 있다는 사실만으로 눌림목에 가까운 위치라고 생각해서는 안 된다는 것도 배웠다. 주가가 20일 선보다 너무 높이 떨어져 있다면 상승추세일 수는 있어도, 내가 기다리는 눌림 자리가 아니라 추격 구간일 수 있기 때문이다.

 

GS 차트를 확인했을 때 종가는 95,900원이었고 20일 이동평균선은 약 85,923원이었다. 처음에는 상승 흐름과 20일선의 우상향이 먼저 보였지만, 실제 거리를 계산하니 생각보다 멀리 떨어져 있었다.

 

내가 사용한 계산식은 다음과 같다.

 

20일선과의 거리 = (현재 주가 - 20일선 가격) ÷ 20일선 가격 × 100

 

GS의 가격을 넣으면 다음과 같다.

 

(95,900원 - 85,923원) ÷ 85,923원 × 100 = 약 11.61%

 

내가 눌림목 후보를 확인할 때 참고하던 거리는 약 5% 이내였다. 따라서 GS가 상승추세에 있는지와 별개로, 당시 가격은 20일선에서 약 11.61% 떨어져 있어 내가 기다리던 눌림 위치와는 차이가 있었다.

 

이 경험을 통해 상승추세 판단과 매수 위치 판단은 분리해야 한다는 것을 알게 됐다.

 

●  고점과 저점이 높아지는가? → 상승추세 확인
●  현재 가격이 상승 구간의 어디에 있는가? → 가격 위치 확인
●  20일선과의 거리는 가까운가? → 눌림 위치 참고
●  기준저점이 지켜지고 있는가? → 가격구조 확인

 

상승추세가 맞더라도 가격이 이미 많이 올라간 위치라면 기다릴 수 있다. 반대로 20일선 가까이에 있다는 이유만으로 상승추세가 아닌 종목을 눌림 후보로 판단해서도 안 된다.

거래량은 방향보다 움직임의 힘을 참고한다

거래량도 마찬가지였다. 예전에는 거래량이 크게 증가하면서 양봉이 나오면 매수세가 강하다고 생각했고, 그 자체에 큰 의미를 두기도 했다.

 

하지만 거래량 증가는 거래가 활발하게 이루어졌다는 사실을 보여줄 뿐, 이후 주가가 어느 방향으로 움직 일지를 결정해주지는 않는다. 같은 거래량 증가라도 상승 과정, 하락 과정, 횡보 돌파 과정 중 어디에서 나타났는지에 따라 의미가 달라질 수 있다.

 

눌림목을 살펴볼 때는 주가가 조정을 받는 동안 거래량이 이전 상승 구간보다 줄어드는지 확인한다. 이후 기준저점 부근에서 작은 양봉이 나타날 때 거래량이 적당히 회복되는지도 함께 살펴본다.

 

다만 거래량이 가장 적은 날을 무조건 매수 시점으로 정하지 않는다. 조정이 아직 진행 중일 수도 있기 때문이다. 반대로 거래량이 갑자기 크게 증가하면서 장대양봉이 나타났다면 눌림의 시작점보다 이미 주가가 빠르게 올라간 추격 구간인지 다시 확인한다.

 

지금은 이동평균선과 거래량을 다음 순서로 참고하려고 한다.

 

가격구조 확인 → 현재 위치 확인 → 20일선의 방향과 거리 계산 → 조정 중 거래량 감소 확인 → 작은 양봉과 거래량 회복 관찰

 

이동평균선과 거래량을 사용하지 않는 것이 아니라, 가격의 흐름과 위치를 먼저 확인한 뒤 그 판단을 보조하는 자료로 사용하는 것이다.

상승하는 모습을 보고 서둘러 판단하지 않는다

차트에서 장대양봉이 나타나거나 주가가 며칠 연속 상승하면 지금 매수하지 않으면 기회를 놓칠 것 같은 마음이 들었다. 주변에서 수익을 냈다는 이야기를 들을 때는 기다리는 것이 아무것도 하지 않는 것처럼 느껴지기도 했다.

 

하지만 최근의 강한 상승만 보고 종목을 선택하면 내가 정한 확인 순서가 쉽게 무너졌다. 이전 고점과 저점을 확인하기 전에 양봉부터 보게 되고, 현재 가격이 상승 구간의 상단에 있는지도 확인하지 않은 채 매수할 이유를 찾게 됐다.

 

상승추세라고 판단한 종목도 현재 가격의 위치에 따라 대응은 달라질 수 있다.

 

● 상승추세의 하단에서 조정이 멈추는 중이라면 기준저점 후보가 만들어지는지 관찰한다.
● 상승추세의 중단에서 움직이고 있다면 가까운 기준고점과 저점이 어느 방향으로 변하는지 확인한다.

● 상승추세의 상단에서 장대양봉이 나온 상태라면 눌림목보다 추격매수가 될 가능성을 먼저 생각한다.

 

내가 공부하는 눌림목은 주가가 빠르게 올라가는 순간을 따라가는 방법이 아니다. 먼저 상승추세를 확인하고, 상승 후 조정이 나타나며, 그 조정이 약해지거나 멈추는 모습을 기다리는 과정에 가깝다.

 

그래서 지금은 차트를 처음 볼 때 세 가지로 빠르게 구분하는 연습을 하려고 한다.

 

1. 눌림 후보: 상승추세가 먼저 확인되고 상승 후 조정을 받고 있는가?
2. 추격 구간: 주가가 이미 상승 구간의 상단까지 빠르게 올라왔는가?
3. 하락 또는 반등: 이전까지 고점과 저점이 낮아지는 흐름이 이어졌는가?

 

세 가지 중 어느 쪽인지 명확하지 않으면 바로 매수 후보로 결정하지 않는다. 상승추세인지 애매하거나, 조정이 아직 진행 중이거나, 기준저점 후보를 찾기 어렵다면 판단 보류로 남겨두고 며칠 더 관찰한다.

 

확인을 기다리는 동안 주가가 그대로 올라가 매수하지 못할 수도 있다. 예전에는 그것을 놓친 기회라고 생각했지만, 지금은 내가 판단할 수 있는 구조가 만들어지지 않은 종목을 보내주는 것도 매매 원칙의 일부라고 생각하려고 한다.

 

내가 기다리는 모습은 단순하다.

 

상승추세 확인 → 상승 후 조정 확인 → 조정 중 거래량 감소 확인 → 기준저점 후보 확인 → 작은 양봉과 거래량 회복 관찰

 

이 순서가 확인되지 않았다면 주가가 상승하더라도 내가 정한 눌림목 자리는 아니다. 모든 상승을 잡으려고 하기보다, 내가 이해하고 손절 기준을 세울 수 있는 가격구조가 만들어질 때까지 기다리는 것이 현재의 목표다.

 

상승추세라고 판단했던 종목도 이후 기준저점이 무너지거나 고점과 저점의 방향이 달라지면 처음 판단을 고집하지 않는다. 차트가 달라지면 판단도 다시 해야 하기 때문이다.

 

결국 내가 연습하려는 것은 주가가 빠르게 상승할 종목을 미리 맞히는 것이 아니다. 현재 흐름을 확인하고, 애매하면 기다리고, 가격구조가 달라지면 다시 판단하는 습관을 만드는 것이다.

마치며 — 상승추세는 매수 신호가 아니라 확인 과정이다

처음에는 주가가 며칠 동안 상승하거나 20일 이동평균선 위에서 양봉이 나타나면 상승추세라고 생각했다. 그러나 실제 차트를 살펴보고 연습매매를 복기하면서 최근의 상승만으로는 전체 가격 흐름을 판단하기 어렵다는 것을 알게 됐다.

 

지금은 주가가 얼마나 빠르게 올랐는지보다 이전 고점과 저점이 어느 방향으로 변하고 있는지를 먼저 확인한다. 이전보다 높은 저점이 만들어지고, 이후 상승 과정에서 앞의 고점을 넘어서는 움직임이 이어지는지를 살펴보는 것이다.

 

내가 상승추세를 확인하는 순서는 다음과 같이 정리됐다.

 

이전 가격 흐름 확인 → 고점과 저점의 방향 확인 → 현재 가격 위치 확인 → 상승·반등·횡보 구분 → 기준저점 확인 → 이동평균선과 거래량 참고

 

이 순서를 모두 확인했다고 해서 이후 주가가 반드시 상승하는 것은 아니다. 상승추세 역시 중요한 저점이 무너지거나 고점과 저점의 방향이 달라지면 약해지거나 끝날 수 있다.

 

특히 눌림목 매매에서 상승추세 확인은 매수의 끝이 아니라 시작이다. 상승 흐름을 확인한 다음 현재 주가가 이미 많이 오른 상단에 있는지, 상승 후 조정을 받고 있는지, 조정이 멈추며 기준저점 후보를 만들고 있는지를 다시 살펴봐야 한다.

 

아직 차트를 보자마자 상승추세·반등·횡보를 빠르게 구분하기 어려운 경우도 있다. 그럴 때는 억지로 결론을 내리지 않고 판단 보류로 남겨둔 뒤 고점과 저점의 변화를 조금 더 지켜보려고 한다.

 

상승추세를 확인하는 목적은 앞으로 오를 종목을 맞히는 것이 아니다. 현재 가격이 어떤 흐름과 위치에 있는지를 이해하고, 내가 판단할 수 있는 다음 기준을 세우기 위한 과정이라고 생각한다.

 

앞으로도 매매 결과만 복기하지 않고, 가격의 위치와 고점·저점을 먼저 확인했는지, 추격하고 싶은 마음 때문에 순서를 바꾸지는 않았는지를 함께 기록하려고 한다.

 

★ 이 글은 투자 권유가 아닌, 주식 초보인 제가 공부하며 느낀 점을 정리한 개인적인 기록입니다. 전문적인 조언이 아니니 참고용으로만 봐주시고, 투자 판단은 본인 책임 하에 신중히 하시길 바랍니다.

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